规模持续增长突破万亿,“固收+”基金受投资者青睐

根据不完全数据统计,今年以来已有45只“固收+”基金成立,合计发行规模近450亿元。算上此前产品,“固收+”基金数量接近1200只,涉及基金管理人达136家,总规模突破2万亿。

  近年来,在利率下行及理财刚兑被打破的背景下,在固收为主的基础上适当承担一定风险以争取超额收益的“固收+”基金,开始逐渐成为了理财升级时代下的新选择。“固收+”理念持续受到广泛认可之下,相关基金规模大幅增长。据悉,“固收+”基金是以固定收益资产为主要投资对象,择机配置股票、可转债等其他弹性资产争取增厚收益的产品。

  根据可配置资产种类及比例的不同,“固收+”基金往往可分为三类产品。不过,由于一级债基早在2012年就被取消了打新资格,已难以被称为严格意义上的“固收+”基金,因此二级债基及偏债混合型基金如今成为了“固收+”的中流砥柱。

  二级债基与偏债混基都是在以“固收为本”的基础上,适当承担一定权益投资风险以争取更多收益的产品。它们之间最核心的区别,无非就在于权益类资产配置比例上限的不同,其中二级债基的权益类资产配置占比上限约20%,而偏债混合型基金的占比上限则为50%。

  对于市场上设置了持有期的“固收+”基金,其不仅能够帮助投资者逐步建立长期持有的资产配置习惯,还有助于培养长期投资、价值投资的理念,这样不仅有望有效增加胜率,也有望增加“固收+”基金的投资收益。

  相对权益基金的高风险高波动,固收+基金的股票仓位更小,也更为关注投资组合的波动和回撤的控制,长期来看,投资者的投资体验可能相对更好。


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