证监会:关于《证券公司分类监管规定(征求意见稿)》 的修改说明

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关于《证券公司分类监管规定(征求意见稿)》
的修改说明
一、修改背景
证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性监管
制度。2009 年 5 月,我会出台《证券公司分类监管规定》,
确立了分类评价指标体系,并于 2010 年 5 月、2017 年 7 月
进行了两次修改。分类评价指标体系包括风险管理能力、持
续合规状况、市场竞争力等指标。从近年来监管实践看,分
类监管制度对促进证券公司加强合规风控、增强核心竞争力,
发挥了积极的正向激励作用。适应证券行业发展状况,为进
一步体现合规、审慎及专业服务能力导向,有必要对分类评
价指标体系进行优化完善,进一步促进证券公司规范经营,
提升全面风险管理有效性,引导证券行业差异化发展。
二、修改思路
总体思路是,维持现行以风险管理能力、持续合规状况
为主的证券公司分类评价体系和有效做法,着重对相关评价
指标进行优化,解决实践中遇到的突出问题。一是进一步强
化合规、审慎经营导向。完善对证券公司及其人员被采取处
罚处分措施的扣分规则,明确对公司治理与内部控制严重失
效等情形予以调降分类级别的依据,全面强化风险管理能力
评价指标和标准,使分类评价结果更加准确反映证券公司的
合规风控状况。优化资本充足等评价指标,引导证券公司强
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化资本约束,提高全面风险管理的有效性,切实实现风险管
理全覆盖。二是进一步强化专业服务能力导向。适应证券行
业发展状况,从营业收入、证券经纪、投资银行、资产管理、
财富管理、信息技术投入等方面,优化市场竞争力评价指标,
引导证券公司突出主业,做优做强,促进证券行业差异化特
色化发展。
三、主要修改内容
《规定》共 35 条,分为总则、评价指标、评价方法、
类别划分、组织实施、分类结果使用、附则等七章,以及附
件《证券公司风险管理能力评价指标与标准》。本次对其中
12 条进行了修改,并修改了附件《证券公司风险管理能力评
价指标与标准》。主要修改内容:
(一)优化市场竞争力评价指标
1.优化营业收入指标计算口径。将营业收入计算口径由
合并报表口径调整为专项合并口径,突出对证券公司主业收
入情况的评价。
2.调整证券经纪业务评价方式。将原有“上一年度代理买
卖证券业务收入位于行业前列且营业部部均收入位于行业
中位数以上,或者部均收入位于行业前列(两项按孰高分值
加分)”指标,调整为“上一年度代理买卖证券业务收入位于
行业前 5 名、前 10 名、前 20 名的,分别加 2 分、1 分、0.5
分”。
3.优化投行业务评价方式。将原先“上一年度承销与保荐、
财务顾问业务排名”指标,细化为两个指标:上一年度承销与
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保荐收入位于行业前 5 名、前 10 名、前 20 名的,分别加 2
分、1 分、0.5 分;财务顾问业务收入位于行业前 10 名、前
20 名的公司,分别加 1 分、0.5 分。
4.优化资管业务评价方式。保留“资管业务收入排名”指
标基础上,增设“资产管理业务规模位于行业中位数以上,且
资产管理产品投资权益类资产的规模占资产管理业务规模
的比例位于行业前 10 名、前 20 名的,分别加 1 分、0.5 分。
引导证券公司优化资产管理业务结构,提升主动管理能力。
5.新设机构客户服务及交易评价指标。即“上一年度代理
机构客户买卖证券交易量位于行业中位数以上,且代理机构
客户买卖证券交易量占代理全部客户买卖证券交易量的比
例位于行业前 10 名、前 20 名的,分别加 1 分、0.5 分,或
者基于柜台与机构客户对手方交易业务收入位于行业前 5 名、
前 10 名的,分别加 1 分、0.5 分,两项按孰高分值加分”。目
的是引导证券公司增强机构客户服务及交易业务能力。
6.新设财富管理业务相关指标。即“上一年度投资咨询业
务收入或者代销金融产品业务收入位于行业前 10 名、前 20
名的,分别加 1 分、0.5 分,两项按孰高分值加分”。
7.改进盈利能力评价指标。取消原有净资本收益率和成
本管理能力两个评价指标,整合为“上一年度净利润位于行业
中位数以上且净资产收益率位于行业前 10 名、前 20 名的,
分别加 1 分、0.5 分”。
8.优化信息技术投入评价方式。将“信息系统建设投入排
名”绝对数指标,调整为“信息技术投入金额”相对数指标。即
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“信息技术投入金额位于行业平均数以上,且投入金额占营业
收入的比例位于行业前 5 名、前 10 名、前 20 名的,分别加
2 分、1 分、0.5 分”,以更好地体现证券公司对信息技术投入
的重视程度。
(二)优化资本充足与风险管理能力加分指标
1.提高主要风控指标持续达标的加分门槛,将“证券公司
最近 2 个、3 个评价期内主要风控指标持续达标,分别加 2
分、3 分”,提高为“最近 3 个、4 个评价期内主要风控指标持
续达标的,分别加 2 分、3 分”。
2.引导证券公司强化资本约束,即“评价期内风险覆盖率
达到 150%且净资本 200 亿元以上、风险覆盖率达到 150%的,
分别加 2 分、1 分”。
3.新设风险管理全覆盖及风险监测有效性评价指标。即
“证券公司实现风险控制指标并表管理、风险管理全面覆盖境
内外子公司、同一业务和同一客户信用风险归口管理、各项
业务数据逐日系统化采集、各类风险控制指标 T+1 日计量与
报告的,加 2 分;最近 2 个评价期并表管理持续符合监管要
求,并且实现运用内部模型法计量风险的,加 3 分”。
(三)完善持续合规状况的扣分标准及调降级别依据
1.对照相关法律法规及部门规章的规定,进一步梳理完
善行政监管措施扣分标准。
2.将近两年实践中确立执行的一些处理标准固化到规则
层面,主要包括:一是明确证券公司董事、监事、高级管理
人员被采取公开谴责、出具警示函等监管措施的扣分标准,
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以及证券公司相关人员被实施书面自律监管措施、纪律处分
的扣分标准。二是进一步明确对证券公司投资银行子公司、
资产管理子公司相关行政处罚和行政监管措施的扣分标准。
三是进一步明确证券公司被实施行政处罚或重大行政监管
措施事先告知事项的扣分标准。
3.明确证券公司发生重大风险事件或公司治理与内部控
制严重失效,或者没有如实报告控股股东和实际控制人信息
及变动情况的,可视情节下调公司分类结果级别。
(四)完善风险管理能力评价指标与标准
附件《证券公司风险管理能力评价指标与标准》明确了
风险管理能力评价指标与标准,包括资本充足、公司治理与
合规管理、全面风险管理、客户权益保护、信息技术管理、
信息披露等 6 个方面。本次重点对公司治理与合规管理、全
面风险管理评价指标与标准进行细化和完善。公司治理与合
规管理方面,补充完善证券公司股权管理、从业人员管理、
廉洁从业管理、企业文化建设工作机制、投资银行业务内部
控制等评价指标与标准。全面风险管理方面,补充完善自营
投资、股票质押、资产管理、投资银行等重点业务风险管控,
以及境外子公司风险管控、债券回购经纪业务结算风险管控、
声誉风险管理等的评价指标与标准。

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